隨著《中國制造2025》規劃方案的落地,裝備制造業作為中國制造的重要組成部分和東北三省重要支柱產業,提升到更加重要的位置。對滬深兩市40家東北裝備制造業2016年年報及2017年一季度報告分析顯示:東北三省裝備制造企業運行向好,但存在傳統裝備制造企業效益低下、產能過剩現象依然嚴峻、個別企業債務風險持續偏高等問題。建議推進國企混合所有制改制,加大金融支持力度,全力推進裝備制造業供給側改革。
東北裝備制造企業發展現狀
(一)地方政府支持力度加大,企業營收增長明顯。近年來,東北三省加大政策支持力度,健全服務保障體系,促進裝備制造業發展。遼寧協調推進沈陽中德創新中心項目和西門子工業4.0數字化工廠示范中心項目建設,將中德產業園打造成中國制造2025與德國工業4.0對接先行區。吉林簡化審批程序,爭取國家重大專項、高新項目、成果產業化等渠道支持,建立高端裝備制造產業發展技術產業化研發平臺。黑龍江設立發展高端裝備制造產業省級專項資金,對省級高端裝備制造產業土地使用給予稅優惠政策,對出口高端裝備給予獎勵或補貼。截至2017年一季度,40家企業總營收和凈利潤分別為268.62億元和13.94億元,同比分別增長18.3%和545.4%。40家上市企業中僅5家企業虧損,10家企業凈利潤負增長,其余25家企業實現凈利潤同比增長。
(二) 加大研發投入,智能化、綠色化轉型升級步伐加快。裝備制造企業加大技術創新和科研力度加快向智能化、綠色化轉型升級。2016年,40家企業研發支出42.41億元,同比增長12.3%,其中21家(占52.5%)企業研發支出占營業收入比例實現同比增長。如哈電氣設立科研開發項目專項資金,加快清潔高效燃煤技術、大型高水頭抽水蓄能機組的研發,并加快向新能源領域進軍。沈陽機床自主研發的i5數控系統和智能化i5數控機床,市場需求不斷提升。
(三)積極推行“走出去”策略,海外業務快速擴張。當前,國際國內發展環境為中國裝備制造企業“走出去”提供了較多的機遇。隨著我國“一帶一路”戰略的實施,東北裝備制造業加快“走出去”步伐。2016年40家上市公司海外業務收入92.28億元,同比增長50.6%,增速較上年提升52.85個百分點。如2016年,夢網榮信2016年海外業務收入為5.54億元,同比增長718.4%。沈陽新松機器人海外業務收入1.50億元,同比增長346.72%。航天科技集團海外業務從無到用,2016年收購3家境外公司股權,海外業務收入增加32.24億元,占營業總收入的58.8%。
存在的主要問題
(一)傳統通用設備企業效益大幅下滑,虧損額持續增加。2016年,裝備制造業中工程機械、機床及冶金等傳統通用裝備制造企業產品訂單不足、產品價格走低,加上勞動力等各類成本上升,擠壓企業市場利潤,直接導致傳統通用裝備制造業效益水平降低,部分企業虧損較大。2016年和2017年一季度,通用設備上市公司虧損額分別為12.99和2.52億元,虧損額同比增長308.9%和170.9%,增幅較上年擴大102.6和170.6個百分點。
(二)存貨規模增長較快,產能過剩現象依然嚴峻。一是存貨規模持續上升。2016年和2017年一季度,40家上市企業存貨余額分別為386.42億元和419.84億元,同比分別增長3.1%和7.2%。2016年末,31家(占77.5%)企業存貨同比增長,14家企業存貨同比增幅超過20%。二是產成品存貨增長較快。2016年,40家企業產成品存貨128.97億元,同比增長8.90%,高于存貨增長率5.8個百分點。25家(占60%)產成品存貨同比增長,16家企業增幅超過20%。
(三)超五成企業資產負債率上升,個別企業債務風險持續偏高。截至2016年末, 40家上市企業整體負債總額1207.15億元,同比增長3.7%;資產負債率54.85%,比去年同期下降 0.62個百分點。2017年一季度資產負債率54.04%,比去年同期下降0.96個百分點。40家企業中,52.5%(21家)的上市裝備制造業企業資產負債率同比上升,15%(6家)的企業資產負債率超過60%。個別企業長期虧損需要靠舉債維持正常經營,造成資產負債率居高不下,償債能力較弱,經營風險較高。
(四)融資成本及人工成本較高,企業成本壓力較大。一是融資成本相對偏高。裝備制造業是典型的資本密集、技術密集和勞動密集型行業,行業整體利潤維持在5%到8%的水平。盡管2016年多家企業通過貿易融資、供應鏈金融等方式為企業降低貸款利率,但裝備制造企業5%至6%的利率水平,仍然對企業造成了較大的財務負擔。二是人工成本較大。2016年,40家上市企業應付職工薪酬160.21億元,同比增長13.7%。多家企業反映各項成本中人工成本增加最為明顯。
政策建議
(一)推進國企混合所有制改制,提高自主研發能力。一是通過政策引導,積極推動國企混合所有制改制。通過債轉股、資產證券化、PPP等模式適當引入民營資本持股,降低企業債務壓力。推進知識產權和技術保護,鼓勵企業技術改造、創新升級,對改造升級投入資金給予抵稅優惠,建立可持續發展機制。二是嘗試建立國企改革實驗區。選擇幾家規模適當的國有裝備制造企業,嘗試針對決策管理團隊的混合所有制改革,積極構建國企創新的動力機制,加快解決廠辦大集體、企業辦社會等歷史遺留問題。
(二)加大金融對裝備制造行業支持力度,降低企業融資成本。一是加快推進金融產品和服務方式創新。積極改進信貸管理模式,創新抵(質)押擔保融資方式,重點推進無形資產抵(質)押融資方式創新。通過應收賬款質押、清潔發展機制預期抵押、專利權質押等更加靈活的方式,拓寬企業的融資渠道。二是積極擴展裝備制造業的直接融資渠道。鼓勵有條件的裝備制造企業通過主板、創業板、中小企業板乃至境外上市融資;支持企業通過發行企業債、公司債、可轉換公司債等來募集產業整合需要的資金;大力發展融資租賃業務;三是積極為裝備制造業提供貿易投資便利化。外匯管理部門應經常深入到裝備制造企業主動服務,及時了解企業遇到的實際困難和掌握企業對外匯管理政策需求,最大限度地為裝備制造業擴大出口和“走出去”提供了堅實的外匯政策支持。
(三)加大技術創新,推進裝備制造業供給側改革力度。一是加大技術成果轉化力度。推動智能制造,加速實現產業轉型,將過剩產能轉化為優質產能,同時重點加速智能化發展。引導創新要素流向企業。組建由企業、大學、科研機構等單位形成創新聯盟,整合產業技術創新資源,引導創新要素向企業集聚。二是完善技術創新平臺,優化研發體制機制。建立跨領域、協同化、網絡化的創新平臺,加快培養新動能和新興產業。三是實施全球營銷變革,捕捉潛在市場。圍繞市場熱點、需求變化,加快傳統制造業向供給側發力,提升供給質量和效率。
